一、诉讼背景与和解条款介绍
一场关于阿里巴巴的集体诉讼案近期达成和解，引发了广泛关注。让我们深入了解其背后的诉讼背景及和解条款。
在2020年11月至2021年1月期间，美国投资者发起了一场大规模集体诉讼，指控阿里巴巴在反垄断调查及蚂蚁集团IPO过程中存在虚假陈述，导致股价被夸大并给投资者带来了巨大损失。经过漫长的诉讼过程，阿里巴巴终于在2024年10月同意支付4.335亿美元的和解金，成为美国近三十年来规模不小的证券集体诉讼和解案之一。
值得注意的是，阿里巴巴在和解协议中坚决否认了所有指控，包括过错、责任及不当行为。和解仅为避免诉讼带来的成本干扰和业务困扰，并不意味着阿里巴巴对指控的认可。这一协议还需经过法院的批准。
二、核心争议点的剖析
这场诉讼的核心争议点主要包括两个方面。一是关于垄断行为的指控。投资者认为阿里巴巴强制商家“二选一”的行为构成垄断，而公司则坚称未违反反垄断法。二是关于蚂蚁集团IPO信息披露的问题。投资者认为阿里巴巴对蚂蚁集团IPO存在的监管风险未充分披露，导致投资者因IPO暂停遭受损失。
三、回顾诉讼历史背景与影响
这场诉讼的历史背景也颇为复杂。和解覆盖了2019年11月13日至2020年12月23日期间持有阿里美股的投资者。原告律师表示，如果诉讼持续下去，投资者的索赔金额可能会高达116.3亿美元，远高于现在的和解金额。
此次和解事件也反映出在美上市中概股公司所面临的集体诉讼风险正在上升。京东、百度等中概股公司也曾面临类似诉讼，而和解往往成为规避长期法律纠纷的常见选择。对于阿里巴巴而言，此次和解标志着其反垄断整改的阶段性收官。截至2024年8月，市场监管总局确认阿里巴巴已完成三年整改期，并提交了合规报告。
阿里巴巴此次和解虽未承认责任，但为投资者提供了客观上的补偿，同时也为企业风险管控提供了宝贵的案例参考。这一事件也提醒中概股公司加强风险管控，以应对日益严峻的诉讼挑战。