Soul正式递交招股书

Soul的上市征途：从美股到港股的跨越

一、初探美股市场（2021年）

在数字社交的浪潮中，Soul于2021年5月10日向美国证券交易委员会递交了首份F-1招股书，计划以崭新的姿态登陆纳斯达克，代码为“XXXX”。彼时，市场对其充满期待，原定6月下旬完成定价流程。风云突变，6月24日，Soul宣布暂停美股IPO，称正在其他可能的资本路径。

在市场的聚焦下，Soul以其独特的定位和数据吸引了众多目光。定位为“社交元宇宙第一股”的Soul，主打Z世代陌生人社交，拥有行业领先的日均DAU启动次数及用户渗透率。暂停前，其估值已接近20亿美元，拟通过IPO及私募配售（含米哈游投资）进一步扩大资本规模。

二、转战港股市场的（2022年及以后）

面对资本市场的风云变幻，Soul果断调整策略，将视线转向港股。2022年6月30日，Soul向港交所递交了首份上市申请书，美银证券与中金公司担任此次上市的保荐人。

经过一年的筹备，2023年4月，Soul提交了更新版招股书，延续其港股申请。数据显示，其在2022年的MAU近3000万、DAU约955万，Z世代用户占比超过78%，展现出强大的年轻用户基础。

不仅如此，其财务表现也令人瞩目。Soul的收入持续增长，2021年营收达到12.8亿元，2022年更是增至16.67亿元，年增长率高达30%，毛利率稳定在85%以上。更令人惊喜的是，其调整后净亏损同比减少95%，降本增效的成果显著。

三、股东结构与商业模式介绍

腾讯是Soul的最大机构股东，持股49.9%。创始人张璐持股32%，而米哈游、元生资本等也参与了投资。在商业模式上，Soul的超九成收入依赖于虚拟物品售卖和会员付费。其创新业务如“捏脸师”分成模式也为公司贡献了一部分收入。

从首次尝试美股上市到转战港股，再到如今的财务表现与股东结构，Soul的上市征途可谓一波三折。这一过程中，它不仅成功应对了资本环境的变化，更深化了其在社交元宇宙领域的优势。凭借其年轻用户基础和社交元宇宙概念的持续深耕，Soul的未来值得期待。在这个数字社交的大潮中，它正以其独特的姿态，书写着自己的故事。